Эксперты Бернстайна сохраняют оптимизм в отношении сектора биткоин-майнинга, подчёркивая, что стратегические альянсы между майнерами становятся ключевым решением для преодоления энергетических ограничений, с которыми сталкиваются центры обработки данных искусственного интеллекта (AI).
По данным аналитиков, в июле на рынке было заключено рекордное количество сделок между майнерами и AI-компаниями — в среднем по одной в неделю. Совокупная мощность таких соглашений превысила 7,5 гигаватт, что эквивалентно $150 млрд многолетних контрактов. Об этом говорится в еженедельном отчёте компании, распространённом среди подписчиков Cointelegraph.
Аналитики подчёркивают, что сторонние вычислительные мощности, предоставляемые майнерами, становятся крайне востребованными на фоне дефицита электроэнергии, который сегодня сдерживает развитие AI-инфраструктуры. При этом политическое давление на строительство новых дата-центров в США только усиливается.
В понедельник акции ведущих биткоин-майнинговых компаний показали двузначный рост после того, как Hut 8 и IREN объявили о крупных сделках с AI-инфраструктурой. Так, Hut 8 заключила 15-летний лизинг своей AI-площадки на $9,8 млрд, а IREN подписала контракты на $2,8 млрд с разработчиками AI в сфере облачных услуг.
«IREN начинает трансформировать свои инфраструктурные преимущества в стабильные и прогнозируемые доходы», — отметил в четверг аналитик из Seeking Alpha под псевдонимом The Curious Analyst. «Главный риск для моей стратегии — это исполнение», — добавил он, присвоив IREN рейтинг «сильная покупка».
Июль стал месяцем взрывного роста альянсов между майнерами и AI
Не отстают и другие публичные компании сектора. Так, в начале июля MARA Holdings анонсировала приобретение площадки в Техасе мощностью до 2 гигаватт для расширения бизнеса в области AI и цифровой инфраструктуры.
Ещё раньше, TeraWulf заключила 20-летний лизинг дата-центра с AI-стартапом Anthropic, что, по оценкам компании, принесёт около $19 млрд контрактных доходов.
Компания Bitdeer также заявила о выходе на рынок AI-облачных услуг и высокопроизводительных вычислений.
В четверг на фоне предрыночной активности большинство акций майнинговых компаний демонстрировали рост: Hut 8 подорожали на 5,23%, IREN — на 1,89%, а TeraWulf — на 1,49%. Биржевой фонд CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI), отслеживающий сектор, вырос на 1,47% до открытия Nasdaq. Бернстайн присвоил всем упомянутым акциям рейтинг «превышение рынка», кроме MARA, которую оценил как «нейтральную».
AI-инфраструктура сталкивается с политическим сопротивлением
В своём отчёте аналитики Бернстайна подчеркнули, что майнинговые компании и поставщики сторонних вычислительных мощностей останутся востребованными для AI-бизнеса, так как строительство новых дата-центров встречает всё большее сопротивление со стороны властей.
В среду кандидат в сенаторы от демократов в Техасе Джеймс Таларико предложил ужесточить местные процедуры одобрения и отменить налоговые льготы для AI-дата-центров.
В апреле сенатор от Орегона Рон Уайден выразил обеспокоенность по поводу дефицита воды, который могут усугубить AI-дата-центры в его штате. Он заявил, что такие объекты способны потреблять до 5 млн галлонов воды в день и потребовал от операторов объяснить, как они намерены сократить забор грунтовых вод.
В марте администрация Дональда Трампа опубликовала «Клятву защиты потребителей», направленную на расширение AI-инфраструктуры без увеличения счетов за электроэнергию для домохозяйств и малого бизнеса.
В январе губернаторы нескольких штатов представили планы по модернизации энергосети для покрытия растущего спроса AI-дата-центров, но подчеркнули, что новые объекты должны нести собственные расходы, а не перекладывать их на существующих потребителей.
📋 Краткое резюме
Аналитики Бернстайна считают, что сделки между биткоин-майнерами и AI-компаниями помогут решить проблему дефицита электроэнергии для дата-центров. В июле было заключено рекордное количество таких соглашений, а акции майнинговых компаний показали рост после крупных контрактов.
📊 Анализ рынка
Рост партнёрств между майнерами и AI-индустрией может стать катализатором для сектора криптовалют, особенно для компаний с избыточными энергоресурсами. Это также снижает риски регуляторных ограничений для AI, так как альтернативные источники энергии становятся более востребованными.
💬 Мнение редакции
Сделки между майнерами и AI-гигантами — это не просто тренд, а объективная необходимость. Те, кто сумеет быстро адаптироваться, получат долгосрочные конкурентные преимущества в условиях ужесточения энергетической политики.
📖 Читайте также
📣 Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать важные новости крипторынка✈ Перейти в Telegram
