Регулятор ценных бумаг Индии совместно с центральным банком запустили пилотный проект по токенизированным корпоративным облигациям, в рамках которого три компании выпустили облигации на общую сумму 10,25 миллиарда рупий (приблизительно 107 миллионов долларов) с использованием новой рыночной инфраструктуры.
В четверг Комиссия по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) сообщила, что Demat 2.0 позволяет выпускать и хранить корпоративные облигации в виде цифровых токенов на распределенном реестре, принадлежащем государственным депозитариям страны. Эта система соединяется с оптовой цифровой валютой центрального банка Индии (CBDC) через Единый рыночный интерфейс.
Первую эмиссию провел государственный кредитор REC, который привлек 5 миллиардов рупий от 18 инвесторов в понедельник. Инженерный конгломерат Larsen & Toubro (L&T) собрал еще 5 миллиардов рупий от четырех инвесторов в среду, а небанковский кредитор IIFL выпустил облигации на 250 миллионов рупий для одного инвестора в тот же день.
SEBI отметила, что новая инфраструктура позволяет эмитентам получать средства в день подачи заявки, а не через два-три дня. Регулятор подчеркнул, что атомарный расчет устраняет задержку между перемещением денег и облигациями, а смарт-контракты могут автоматизировать выплаты процентов и погашений.
Пилотный проект расширяется за пределы первоначального плана REC
В августе Reuters сообщила, что Индия планировала протестировать токенизированные корпоративные облигации через эмиссию REC на сумму менее 5 миллиардов рупий с участием отобранных инвесторов. Запуск проекта расширился, включив двух дополнительных эмитентов, что увеличило общую сумму более чем вдвое по сравнению с первоначально ожидаемыми объемами от REC.
Эмиссии в рамках первой фазы продолжаются. SEBI сообщила, что в следующих фазах будет введена вторичная торговля через существующие платформы запросов на котировки, а также предоставлен доступ розничным инвесторам, при этом опыт пилотного проекта будет использоваться для более широкого развертывания.
Инвесторы могут хранить токенизированные облигации в своих существующих счетах Demat, не открывая отдельные счета или проходя новые проверки «Знай своего клиента». Тем не менее, участникам необходимо активировать Demat 2.0 через свой депозитарий и иметь оптовый кошелек CBDC в банке-участнике для расчетов.
SEBI заявила, что Индия является первой страной, которая объединила облигации, выпущенные непосредственно на распределенном реестре, учет прав собственности, поддерживаемый государственными депозитариями, и расчеты в CBDC в рамках существующей регулируемой рыночной инфраструктуры. Регулятор также отметил, что токенизация не изменяет юридический статус облигаций, обязательства по погашению или защиту инвесторов.
📋 Краткое резюме
Индийский регулятор ценных бумаг и центральный банк запустили пилотный проект токенизированных корпоративных облигаций, в рамках которого три компании выпустили облигации на сумму 10,25 миллиарда рупий. Это нововведение позволит ускорить процесс получения средств и упростить инвестиции для участников рынка.
📊 Анализ рынка
Для криптоинвесторов этот шаг открывает новые возможности, так как токенизация облигаций может повысить ликвидность и упростить доступ к инвестициям. Успех пилота может привести к более широкому внедрению цифровых активов в традиционные финансовые инструменты.
💬 Мнение редакции
Запуск токенизированных облигаций в Индии — это важный шаг к интеграции криптотехнологий в традиционные финансы, что может значительно изменить рынок и привлечь новых инвесторов.
📖 Читайте также
📣 Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать важные новости крипторынка✈ Перейти в Telegram
