Биткоин (BTC) на старте недели застыл в диапазоне около 64 000 долларов, однако участники рынка уже пристально следят за катализаторами, которые могут изменить ситуацию.
Главные тренды:
- Американская валюта демонстрирует уверенный рост, а исторический опыт подсказывает, что биткоину не по нраву сильный индекс доллара DXY.
- Июль нередко становится антитезой июня — это даёт основания надеяться на коррекцию биткоина в ближайшие дни.
- На этой неделе выйдет отчёт по индексу PCE, который может обострить напряжённость на фоне нестабильной ситуации с ирано-американскими переговорами.
- Связь биткоина с ценами на нефть повышает вероятность, что уровень поддержки в 60 000 долларов удастся удержать.
- Краткосрочные инвесторы сбросили активы, но киты не намерены сдаваться на текущих уровнях.
Трейдеры биткоина готовятся к новому испытанию доллара США
В центре внимания рынка снова оказался фактор, который традиционно давит на биткоин. Это связано с попытками завершить войну между США и Ираном.
Индекс доллара США (DXY) уверенно преодолел отметку 100 и, по данным TradingView, достиг максимальных значений за последние полтора года.
График BTC/USD против индекса доллара DXY за 4 часа. Источник: Cointelegraph / TradingView
Индекс DXY, отражающий силу доллара относительно корзины валют основных торговых партнёров США, традиционно демонстрирует обратную зависимость с криптовалютным рынком. Устойчивый рост доллара создаёт дополнительное давление на рисковые активы, включая биткоин.
«Прорыв ключевой отметки 100 на фоне поддержки от дневной скользящей средней 200 (SMA/EMA)», — отметил трейдер Daan Crypto Trades в воскресном посте на X, ссылаясь на простую и экспоненциальную скользящие средние.
«Если индекс сохранится выше 100, это может создать дополнительное давление на рисковые активы. Стоит быть начеку», — предупредил он.
Дневной график индекса доллара DXY. Источник: Daan Crypto Trades / X
Трейдер Benjamin Cowen прогнозирует дальнейшее укрепление доллара до второй половины 2026 года.
Недельный график индекса доллара DXY. Источник: Benjamin Cowen / X
«DXY сейчас тестирует верхнюю границу фигуры расширения — расширяющегося клина. Если индекс пробьёт этот уровень, а не отскочит, это откроет путь к новым максимумам — около 106», — заявил ColinTalksCrypto, автор одноимённого YouTube-канала.
«Для рисковых активов это будет крайне негативным сигналом», — добавил он.
График индекса доллара DXY. Источник: ColinTalksCrypto / X
Трейдер Aksel Kibar рассчитывает на «важную неделю» для доллара, предвещая завершение годового периода консолидации.
Биткоин продолжает балансировать возле отметки 64 000 долларов после краткосрочных колебаний в конце недели.
Июль может развернуть тренд биткоина вверх
В своём последнем анализе трейдер и эксперт Rekt Capital нашёл повод для оптимизма у биткоин-быков.
Несмотря на слабость биткоина в июне, исторические данные показывают, что июль нередко становится противоположностью предыдущего месяца. Это может означать скорое ослабление давления на рынок.
«История говорит: если июнь был красным, то июль, скорее всего, окажется зелёным», — заявил он в воскресном посте на X.
Ежемесячный график BTC/USD с 21- и 50-месячными EMA. Источник: Rekt Capital / X
На accompanying chart биткоин торгуется в диапазоне между 21- и 50-месячными скользящими средними.
«Если июнь завершится на текущих уровнях, это подтвердит потерю поддержки на уровне 50-месячной EMA. Тогда июль, вероятно, отыграет коррекцию, превратив эту среднюю в новый уровень сопротивления», — добавил он.
Впрочем, в будущем биткоин-быкам, скорее всего, придётся столкнуться с новым раундом падения. Ранее Rekt Capital уже предупреждал, что медвежий рынок может продлиться ещё несколько месяцев, опираясь на исторические аналогии.
«История показывает, что до завершения цикла ещё есть время и потенциал для дальнейшего снижения», — подчеркнул он в комментарии на X, сравнивая текущую ситуацию с предыдущими медвежьими рынками.
Ежемесячный график BTC/USD. Источник: Rekt Capital / X
Отчёт по PCE выйдет на фоне нестабильной ситуации с Ираном
Инфляция остаётся ключевым фактором для рынков на этой неделе. В центре внимания — публикация данных по индексу PCE, который считается приоритетным для Федеральной резервной системы США.
Майский отчёт по индексу личных потребительских расходов (PCE) ожидается в четверг.
Динамика индекса PCE в процентах (скриншот). Источник: Бюро экономического анализа США
В апреле PCE достиг трёхлетнего максимума, что во многом связано с последствиями войны между США и Ираном для инфляционных процессов.
«Инвесторы надеются, что сделка между США и Ираном и последующее снижение цен на нефть смягчат инфляционное давление, но рост цен выходит за рамки энергетического сектора», — отмечается в последнем выпуске регулярного информационного бюллетеня Mosaic Asset Company «The Market Mosaic».
«Это связано с тем, что сразу несколько факторов одновременно способствуют ускорению инфляции».
Mosaic подчёркивает, что «значительные» федеральные бюджетные дефициты и проблемы с цепочками поставок также играют свою роль в росте цен.
«Рост издержек из-за энергетического сектора и потрясения после прошлогодней торговой войны, вероятно, играют ключевую роль», — добавляет компания, сопровождая комментарий графиком данных по индексу цен производителей (PPI).
«Как видно на графике, давление в цепочках поставок обычно опережает изменения в ценах производителей».
Глобальные цепочки поставок и данные по PPI. Источник: Mosaic Asset Company
Рост инфляции снижает вероятность того, что ФРС США сможет начать снижение процентных ставок, что, в свою очередь, создаёт дополнительное давление на криптовалютный рынок и другие рисковые активы. Как сообщал Cointelegraph, рынки даже допускают возможность повышения ставок до конца года.
По данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность повышения ставок на следующем заседании ФРС 29 июля оценивается примерно в 36%.
Вероятности целевой ставки ФРС на 29 июля (скриншот). Источник: CME Group
«Не только опасения по поводу устойчиво высокой инфляции могут подтолкнуть ФРС к повышению ставок. Недавние экономические данные также оказались выше ожиданий», — отмечает Mosaic.
Помимо PCE, в четверг также будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за первый квартал и первичные заявки на пособие по безработице.
Нефть поддерживает вероятность удержания поддержки на уровне 60 000 долларов
Несмотря на признаки напряжённости, сделка между США и Ираном уже оказала долгосрочное влияние на цены на нефть.
После подписания соглашения цена на американский сорт WTI снизилась до 73 долларов за баррель — минимального уровня с начала марта и почти на 40% ниже локального пика.
CFD на американский сорт нефти WTI за один день. Источник: Cointelegraph / TradingView
Биткоин традиционно демонстрирует обратную зависимость с нефтью, однако в последние недели наблюдается иная динамика: в то время как рисковые активы растут, сделка по Ирану способствует сохранению биткоина в диапазоне 60 000–65 000 долларов.
По мнению аналитиков платформы Glassnode, текущая динамика нефти даёт основания для оптимизма в краткосрочной перспективе.
«Биткоин и золото одновременно выросли», — заявил Glassnode в видеоанализе, опубликованном в конце прошлой недели, добавив, что тренды накопления способствуют укреплению уровня 60 000 долларов как локального дна.
Эксперты отмечают «достойный» интерес к покупке биткоина на текущих уровнях.
«Я считаю, что есть шанс на формирование устойчивого дна — пусть и не абсолютного, но уровень 60 000 долларов, скорее всего, будет защищён несколькими группами инвесторов», — резюмировал Glassnode.
Спекулянты биткоина «эмоционально» сбрасывают активы
Как сообщал Cointelegraph, в последние дни Binance оказался в центре внимания из-за масштабного давления на биткоин со стороны продаж.
В своём последнем исследовании аналитическая платформа CryptoQuant раскрывает масштабы распродаж, которые затронули в основном новых инвесторов.
«В очередной раз больше всех пострадали краткосрочные держатели, которые отреагировали на коррекцию наиболее остро», — написал в воскресном посте аналитик Darkfost.
Он напомнил, что к краткосрочным держателям (STH) относятся инвесторы, которые удерживают биткоин до шести месяцев. Падение BTC/USD до февральских минимумов, что на 30% ниже майского пика, спровоцировало «эмоциональную» реакцию этой группы.
«За июнь на Binance поступило более 80 000 BTC от краткосрочных инвесторов в течение семи дней, что эквивалентно давлению на рынок в размере около 5 миллиардов долларов», — сообщил он.
Приток краткосрочных инвесторов на Binance (скриншот). Источник: CryptoQuant
Пока эффект от продаж не отразился на действиях крупных инвесторов, которые сохраняют спокойствие на текущих уровнях. Анализируя прибыльность старых и новых «китов» биткоина, аналитик CryptoQuant CryptoZeno пришёл к выводу, что рынок переживает этап консолидации, а не капитуляции.
«Разрыв между прибыльностью долгосрочных и краткосрочных китов подчёркивает переход рынка к фазе стабилизации, когда спекулятивный ажиотаж постепенно уходит из системы», — подытожил он.
«Долгосрочные киты продолжают удерживать позиции, несмотря на снижение прибыли, а краткосрочные остаются нейтральными. Это сочетание часто указывает на период стабилизации рынка».
Соотношение нереализованной прибыли китов биткоина (скриншот). Источник: CryptoQuant
📋 Краткое резюме
На этой неделе биткоин застыл вблизи 64 000 долларов, но рынок пристально следит за укреплением доллара США, июльскими сезонными факторами и публикацией данных по индексу PCE. Нефть и поведение инвесторов также формируют краткосрочные перспективы актива.
📊 Анализ рынка
Укрепление доллара и высокие инфляционные данные могут отложить ожидания снижения ставок ФРС, что создаст давление на рисковые активы, включая биткоин. Однако сезонные июльские факторы и поддержка на уровне 60 000 долларов дают основания для осторожного оптимизма.
💬 Мнение редакции
Рыночная волатильность на фоне геополитических и макроэкономических факторов лишь подтверждает, что биткоин всё ещё остаётся активом для терпеливых инвесторов, способных выдержать краткосрочные штормы.
📖 Читайте также
📣 Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать важные новости крипторынка✈ Перейти в Telegram
