В понедельник биткоин (BTC) столкнулся с рекордным за почти месяц объёмом ликвидаций коротких позиций, когда его цена достигла отметки $64,5 тыс., сообщают новые данные.
Главные выводы:
- По данным CryptoQuant, рост биткоина выше $64 тыс. произошёл из-за массового закрытия коротких позиций на фьючерсных рынках.
- В течение суток показатель funding-rate снизился с 0,006% до 0,003%, что может спровоцировать новые волны «шорт-сквизов».
- Отсутствие активности на спот-рынке ставит под вопрос устойчивость текущего роста на фоне недельных оттоков из биткоин-ETF на сумму $267,2 млн.
Ликвидации коротких позиций достигли максимума за месяц
После закрытия недели в воскресенье биткоин вырос на 3% и достиг недельных максимумов в $64,55 тыс. на площадке Bitstamp.
График BTC/USD на 1-часовом таймфрейме. Источник: Cointelegraph/TradingView
Анализируя причины резкого роста биткоина, платформа ончейн-аналитики CryptoQuant обратила внимание на дефицит ликвидности и дисбаланс ставок funding-rate между биржами.
До подъёма в понедельник биткоин торговался вблизи отметки $62,75 тыс. Именно на этом уровне ставки funding-rate начали расходиться: на ведущих платформах, таких как Binance, Bybit, OKX и Deribit, преобладали короткие позиции, тогда как на HTX ставка кратковременно подскочила до 0,05%.
Ставки funding-rate представляют собой периодические выплаты между трейдерами длинных и коротких позиций на рынках биткоин-деривативов для поддержания открытых контрактов. Положительные агрегированные ставки указывают на то, что «лонги» выплачивают «шортам», а отрицательные — наоборот.
«Именно перенасыщенность короткими позициями стала основным катализатором, запустившим эффект домино и вытолкнувшим цену вверх», — отметили в CryptoQuant.
График BTC/USD на 1-часовом таймфрейме с данными по ставкам funding-rate на биржах (скриншот). Источник: CryptoQuant
По данным, в понедельник общий объём ликвидаций коротких позиций биткоина составил 637 BTC — крупнейший дневной показатель с 21 июля.
Эксперты охарактеризовали случившееся как «ловушку ликвидности с низким объёмом», однако предупредили о возможности новых «шорт-сквизов» на фоне снижения ставок funding-rate и увеличения коротких позиций.
Ликвидации коротких позиций биткоина. Источник: CryptoQuant
Спотовый спрос остаётся на нуле
Ранее Cointelegraph сообщала, что в текущем ценовом диапазоне основная часть торговли приходится на фьючерсные рынки, тогда как спотовые трейдеры практически не проявляют активности.
В анализе, опубликованном в понедельник, CryptoQuant назвала отсутствие спотового спроса главным препятствием для устойчивого роста, наряду с продолжающимися оттоками из американских биткоин-ETF.
«Прорыв ниже $60 тыс. на фоне увеличения притока средств на биржи ослабит рыночную структуру и повысит риски падения к $50 тыс. Давление продаж снижается, но спрос всё ещё не возвращается», — прокомментировали аналитики.
Текущий диапазон торгов подкреплён не только ликвидациями, но и поведением краткосрочных инвесторов — владельцев UTXO, чья средняя себестоимость покупки составляет около $68,7 тыс. Этот уровень служит сильным сопротивлением.
📋 Краткое резюме
В понедельник биткоин вырос до $64,5 тыс. на фоне массовых ликвидаций коротких позиций, что эксперты называют «ловушкой ликвидности». Однако отсутствие спотового спроса и оттоки из ETF создают риски для устойчивости роста.
📊 Анализ рынка
Рыночная динамика указывает на спекулятивный характер текущего роста, который держится на ликвидациях, а не на фундаментальном спросе. Инвесторы должны быть готовы к возможным коррекциям, особенно если спотовый спрос не восстановится.
💬 Мнение редакции
Этот скачок цен — классический пример «пузыря на пустом месте», который рано или поздно лопнет без поддержки реального спроса.
📖 Читайте также
📣 Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать важные новости крипторынка✈ Перейти в Telegram
