Биткоин (BTC) в начале второй недели июня находится вблизи двухнедельных максимумов, и трейдеры внимательно следят за потенциалом дальнейшего роста.
Главные моменты:
- Ценовое движение биткоина нацелено на ближайшие зоны ликвидности, и аналитики выделяют «наиболее важный» уровень поддержки, который необходимо удержать.
- Динамика американского фондового рынка даёт основания полагать, что позитивная тенденция сохранится на фоне «рекордного» аппетита розничных инвесторов к риску.
- Коррекция на рынке акций не исключается, но, по мнению экспертов, биткоин уже учёл возможные последствия падения.
- Данные о притоках на биржи показывают снижение паники как среди розничных инвесторов, так и среди китов.
- Рыночный настрой в криптоиндустрии достиг месячных максимумов, вплотную приблизившись к выходу из зоны «крайнего страха».
Ключевая поддержка биткоина: быки штурмуют $64 000
К концу недели биткоин продолжал давить на короткие позиции, достигнув отметки $63 960 — самого высокого уровня с 23 июня, согласно данным TradingView.
График BTC/USD на 4-часовом таймфрейме. Источник: Cointelegraph/TradingView
Общий объём ликвидаций коротких позиций за последние 24 часа превысил $100 млн, сообщает CoinGlass.
График BTC/USD в сравнении с историей ликвидаций. Источник: CoinGlass
В комментариях по низким таймфреймам аккаунт Exitpump в X среди прочих связал текущие движения с охотой за ликвидностью.
«Наблюдаю агрессивные продажи на спот-рынке, при этом кумулятивный объёмный дельта (жёлтый) снижается, а на фьючерсах (синий) остаётся стабильным», — сообщили они в понедельник, ссылаясь на данные биржевых стаканов.
График BTC/USD с данными биржевых книг. Источник: Exitpump/X
В случае разворота вниз трейдер Killa назвал зону между $60 400 и $60 900 «наиболее важной» для биткоина.
«Если мы не сможем удержать этот ценовой регион при повторном тестировании, боюсь, нас ждёт стремительное движение к минимумам. Это стоит наблюдать на следующей неделе», — заявил аналитик подписчикам в X.
График BTC/USD. Источник: Killa/X
Как отмечает Cointelegraph, участники рынка всё ещё считают, что дно медвежьего рынка для биткоина ещё впереди — несмотря на растущее число сигналов разворота.
Трейдер Roman, ранее настроенный на понижение по паре BTC/USD, на этой неделе выразил оптимизм в отношении долгосрочных перспектив.
«Всё ещё выглядит отлично для продолжения нашего разворота к более высоким ценам в ближайшей перспективе», — говорится в посте в X.
«У меня есть ощущение, что мы увидим ещё один макро минимум, прежде чем дно будет официально зафиксировано, но на старших таймфреймах уже формируется множество сигналов разворота».
График BTC/USDT на недельных таймфреймах. Источник: Roman/X
Розничные инвесторы рвутся в риск: рекорды на фоне ралли на фондовом рынке
На этой неделе внимание аналитиков приковано к способности биткоина оторваться от динамики акций, так как фьючерсы Nasdaq 100 выросли на 1% после праздничных выходных.
Хотя BTC/USD удалось подняться до двухнедельных максимумов, индекс Nasdaq 100 демонстрирует уверенный рост, что поддерживает оптимизм по американской экономике.
«Хотя S&P 500 завершил второй квартал с ростом на 15%, индекс уже достиг максимума в начале июня и пока не обновляет рекорды», — отмечается в последнем выпуске рассылки Mosaic Asset Company под названием The Market Mosaic.
«При этом S&P 500 торгуется в рамках модели продолжения бычьего тренда и находит поддержку на ключевом уровне».
Данные по рынку S&P 500. Источник: Mosaic Asset Company
По словам аналитиков, средняя акция демонстрирует рост до новых максимумов.
«Это касается и равновесного S&P 500, и малых компаний из индекса Russell 2000, а также линии роста/падения NYSE. Разница между новыми максимумами и новыми минимумами на основных биржах также увеличивается», — подчёркивается в отчёте.
Как сообщает Cointelegraph, недавние данные по инфляции и рынку труда в США смягчили ожидания рынка в отношении ужесточения политики ФРС.
Последние данные CME Group по инструменту FedWatch Tool показывают, что ФРС сохранит текущие процентные ставки в июле и сентябре.
Вероятности целевых ставок ФРС (скриншот). Источник: CME Group
Ещё одним потенциальным макрофактором для биткоина может стать спрос розничных инвесторов на риск — несмотря на их массовый уход с крипторынка в этом году. Анализируя данные по опционам, рассылка The Kobeissi Letter констатировала, что «аппетит розничных инвесторов к риску достиг рекордных уровней».
«Спрос на краткосрочные опционы никогда не был столь высоким», — сообщается в посте в X.
На этой неделе ФРС опубликует протоколы июньского заседания, где также было решено сохранить ставки на прежнем уровне. Кроме того, рынки будут реагировать на публикацию индексов PMI и новые данные по занятости.
«Ожидаем ещё одну волантильную неделю, так как рынки готовятся к началу сезона отчётности», — добавил Kobeissi.
Предупреждение о коррекции на рынке акций перед промежуточными выборами
Не все участники рынка уверены в долгосрочности текущего бычьего тренда на фондовом рынке. Среди них — Андре Драгош, глава европейских исследований в крипто-фонде Bitwise.
«Что, если перед промежуточными выборами в США произойдёт более масштабная коррекция на рынке акций?» — задался вопросом аналитик в постах в X в понедельник, ссылаясь на предстоящие выборы.
Драгош привёл данные макроаналитической компании BCA Research, где модель риска MacroQuant Equity Risk Model «подаёт сигнал о приближении медвежьего рынка».
На accompanying chart текущие показания сравниваются с аналогичными в конце 2021 года, когда биткоин достиг пика предыдущего бычьего цикла.
Источник: Андре Драгош/X
В расширенном посте на прошлой неделе Драгош тем не менее отметил, что крипторынок уже учёл большую часть худших сценариев, включая обвал акций и рецессию в США.
«Другими словами, даже если произойдёт обвал на рынке ИИ и последующая рецессия в США, большая часть этих рисков уже отражена в ценах биткоина, что указывает на снижение потенциала дальнейшего падения», — резюмировал он.
Драгош дал биткоину «достойный шанс» на относительное превосходство над Nasdaq в ближайшие месяцы.
Киты сократили отток с бирж
Новые данные показывают, что инвесторы в биткоин значительно снизили активность продаж во второй половине июня — даже несмотря на обновление многолетних минимумов.
В блоге QuickTake аналитическая платформа CryptoQuant подтвердила, что притоки на биржи сократились как у розничных инвесторов, так и у китов.
«Активность китов на Binance резко снизилась с середины июня: скользящее 30-дневное значение притоков сократилось почти на $2,4 млрд», — заявил аналитик Amr Taha.
Притоки розничных инвесторов сократились менее значительно — с $10,02 млрд 12 июня до $8,2 млрд 6 июля.
«Сокращение притоков китов произошло почти в два раза быстрее, чем у розничных инвесторов, что снизило относительную роль крупных держателей в биржевом предложении биткоина. При этом разрыв между притоками розничных и крупных инвесторов вырос с $2,98 млрд до $3,55 млрд», — продолжил Taha.
Притоки китов на Binance (скриншот). Источник: CryptoQuant
Ранее Cointelegraph сообщал об улучшении уверенности китов на фоне локальных минимумов.
CryptoQuant отмечает, что притоки на биржи не всегда являются надёжным сигналом намерений инвесторов продавать.
«Главный вопрос сейчас — стабилизируются ли притоки китов на Binance на текущем уровне $4,65 млрд или продолжат снижаться», — подытожил Taha.
«Дальнейшее снижение укрепит мнение, что крупные держатели биткоина становятся менее активными на бирже по сравнению с розничными инвесторами».
«Страх отступает, но не исчезает»: настрой рынка улучшается
Даже скромное восстановление биткоина заметно улучшило настрой рынка на этой неделе.
Последние данные индекса Crypto Fear & Greed показывают, что агрегированный настрой рынка вот-вот покинет зону «крайнего страха» впервые за более чем месяц.
1 июля индекс составлял 24/100, а к понедельнику вырос более чем вдвое.
«Это явное улучшение по сравнению с недавними минимумами. Однако рынок всё ещё находится в зоне „крайнего страха“», — отметил трейдер Master of Crypto в X.
«Страх отступает, но не исчезает».
Индекс Crypto Fear & Greed (скриншот). Источник: Alternative.me
Как отстающий индикатор, Fear & Greed отражает уже произошедшие изменения на рынке, но не способен предсказать дальнейшее развитие тренда. Индекс рассчитывается на основе нескольких факторов, но не может служить инструментом для прогнозирования.
В своём недавнем анализе консультант и блокчейн-эксперт Anndy Lian подчеркнул, что оптимизм биткоин-быков должен подкрепляться реальными ценовыми движениями.
«Успешный прорыв выше отметки $65 000 откроет дорогу к тестированию скользящей средней на 100 дней, которая сейчас находится в районе $69 500», — написал он.
«С другой стороны, неспособность удержать текущий импульс несёт серьёзные риски дальнейшего падения».
📋 Краткое резюме
Биткоин приближается к ключевому уровню поддержки $60,4K, который аналитики называют «наиболее важным» для удержания текущего роста. На фоне рекордного аппетита розничных инвесторов к риску и охлаждения паники среди китов рынок демонстрирует признаки стабилизации, однако эксперты предупреждают о возможной коррекции на фондовом рынке перед промежуточными выборами в США.
📊 Анализ рынка
Текущая динамика биткоина и снижение активности китов на биржах могут сигнализировать о временном затишье перед новым импульсом. Однако сохраняющиеся риски коррекции на традиционных рынках и неопределённость в политике ФРС требуют осторожности. Инвесторы должны быть готовы к волатильности, особенно в преддверии публикации макроэкономических данных.
💬 Мнение редакции
Рыночные сигналы выглядят многообещающе, но биткоин всё ещё не доказал своей независимости от акций. Уровень $60,4K — это тест на прочность для бычьего сценария, и его провал может вернуть рынок в зону неопределённости.
📖 Читайте также
📣 Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать важные новости крипторынка✈ Перейти в Telegram
