Падение Биткойна: новые рекорды доходности 30-летних облигаций на фоне роста инфляции в США

Биткойн (BTC) опустился ниже $77,000 в начале торгов на Уолл-стрит в четверг, так как рисковые активы столкнулись с возросшими макроэкономическими трудностями.

Основные моменты:

• Биткойн снизился из-за более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции PPI в США, которые составили 5.4% в августе.
• Конфликты на Ближнем Востоке привели к тому, что цена на нефть WTI превысила $100 за баррель впервые с мая.
• Доходность 30-летних облигаций США игнорировала операцию выкупа на $6 миллиардов и достигла самого высокого уровня с июня 2007 года.

Доходности облигаций США растут, несмотря на вмешательство в $6 миллиардов

Данные от TradingView показали, что BTC/USD на пути к 2% убыткам за день, следуя за падением американских акций.

Часовой график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке способствовала новому росту цен на нефть, при этом цена на нефть WTI превысила $100 за баррель впервые с 21 мая. Цена на нефть Brent превысила $105 за баррель, приближаясь к новому 16-недельному максимуму.

График CFD на нефть WTI за один день. Источник: Cointelegraph/TradingView

На фоне растущей инфляции из-за повышения цен на нефть, рынки также столкнулись с новым ростом доходностей долгосрочных облигаций США. Это произошло, несмотря на то, что Казначейство провело первую из своих увеличенных операций по выкупу долга и выкупило облигаций на сумму $6 миллиардов в среду.

Доходность 30-летних облигаций США достигла 5.353% за день, что является самым высоким уровнем с июня 2007 года, в то время как доходность 10-летних облигаций достигла своего максимума с ноября 2023 года на уровне 4.924%.

График доходности 30-летних облигаций США за месяц. Источник: Cointelegraph/TradingView

Торговый ресурс The Kobeissi Letter предупредил о последствиях высоких затрат на заимствования как для правительства, так и для потребителей.

«Рынок облигаций буквально противостоит Казначейству США», — написали они в своем комментарии в X.

Данные по PPI в США усугубляют макроэкономические проблемы криптовалют

Данные за август по Индексу цен производителей (PPI) подтвердили рост инфляции, составив 5.4% в годовом исчислении, что на 0.1% выше ожидаемого. Данные за июль также были пересмотрены в сторону повышения.

«Индекс конечного спроса без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг вырос на 0.3% в августе после увеличения на 0.4% в июле. За 12 месяцев, завершившихся в августе, цены на конечный спрос без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг увеличились на 4.7%», — заявили в официальном пресс-релизе Бюро трудовой статистики США (BLS).

Изменение PPI в США за месяц в %. Источник: BLS

Ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы увеличились на фоне этих данных. Инструмент FedWatch Tool от CME Group показал вероятность повышения на 0.25% на заседании ФРС 16 сентября на уровне 69.8% на момент написания, по сравнению с 61.2% накануне.

Сравнение вероятности целевой ставки ФРС для заседания FOMC в сентябре (скриншот). Источник: CME Group

Как сообщал Cointelegraph, опасения по поводу ужесточения политики ФРС уже возросли на фоне сильных данных по занятости вне сельского хозяйства. В пятницу будет опубликован еще один ключевой отчет по инфляции в США, Индекс потребительских цен (CPI), который станет последним важным отчетом по инфляции перед решением ФРС по ставкам.

В четверг Европейский центральный банк также повысил свою ставку на 0.25%, что стало вторым таким шагом в 2026 году.