Биткоин на пороге бычьего рынка? Пять ключевых факторов на этой неделе

Биткоин (BTC) открывает неделю с незначительным ростом, но трейдеры готовятся к новым виткам макроэкономической турбулентности.

Главные тренды:

• После отката к отметке $62 000 один из трейдеров заявляет, что медвежий рынок может завершиться уже к сентябрю.
• Новый «крест смерти» на графике BTC стал ещё одним сигналом, что медвежья фаза близка к исходу.
• Возобновление конфликта между США и Ираном и закрытие Ормузского пролива создают дополнительное давление на рисковые активы.
• В США ожидаются публикация данных по инфляции (CPI и PPI), а председатель ФРС Кевин Уорш представит отчёт о монетарной политике.
• Массовые продажи биткоинов средними инвесторами (100–1000 BTC) демонстрируют раздробленность рынка.

«Конец медвежьего рынка» — прогноз на сентябрь-октябрь

Биткоин продолжает торговаться вблизи минимальных уровней с третьего квартала 2024 года, однако некоторые аналитики уже предрекают возвращение бычьего тренда уже осенью.

В своём посте в X в понедельник трейдер Ryker подверг сомнению общепринятую четырёхлетнюю цикличность рынка BTC/USD, сравнив текущие данные с историческими трендами с 2013 года.

«Я не согласен с этой моделью», — заявил он, аргументируя, что если большинство инвесторов ожидает дна медвежьего рынка только в 2026 году, маркетмейкеры начнут разворот заранее, чтобы застать трейдеров врасплох.

«Большинство уверены, что новый бычий цикл начнётся лишь в 2027 году. Но маркетмейкеры знают, о чём думает толпа», — добавил Ryker.

«Я прогнозирую, что биткоин начнёт резко расти уже в сентябре-октябре этого года, и большинство инвесторов пропустят момент для покупки. Не стоит доверять этой модели».

Сравнение недельных графиков BTC/USD. Источник: Ryker/X

Этот сценарий появляется на фоне первых с конца 2022 года сигналов разворота, которые начали проявляться на индикаторах.

Как отмечает Cointelegraph, история показывает, что текущий медвежий рынок ещё слишком молод для завершения — его развитие оценивается примерно на 70%.

Трейдеры подтверждают «крест смерти» на графике BTC

После закрытия недели биткоин испытал давление со стороны продавцов и опустился до локальных минимумов в районе $62 500, согласно данным TradingView.

Почасовой график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView

Это укрепило зону сопротивления в районе $64 000, где все попытки пробития вверх на прошлой неделе оказались безуспешными.

«Рыночная неопределённость царит как в крипте, так и в акциях», — написал в своём анализе в X трейдер Daan Crypto Trades.

«Биткоин застрял в диапазоне $61 000–$65 000 и сейчас находится примерно в середине».

Почасовой график BTC/USD. Источник: Daan Crypto Trades/X

Коллега Daan, трейдер Lennaert Snyder, не верит в скорый выход из диапазона и называет $63 600 оптимальной точкой для открытия коротких позиций по BTC.

«Данные по ордерам подтверждают продажи как на спот-рынке, так и в фьючерсах, а фандинг-ставки остаются высокими. Некоторое давление было бы даже полезным», — заявил он в понедельник, комментируя данные биржевых книг.

Snyder считает, что падение BTC/USD ниже $57 800 стало бы «наиболее здоровым сценарием».

Четырёхчасовой график BTC/USDT. Источник: Lennaert Snyder/X

Более оптимистичный взгляд у трейдера Jelle, который надеется на скорый отскок биткоина до $70 000.

На долгосрочных таймфреймах он отмечает, что недавний «крест смерти» на недельных графиках может стать основой для устойчивого роста.

Этот сигнал формируется при пересечении 50- и 100-недельных скользящих средних (SMA), и в последний раз он появлялся в сентябре 2022 года — за несколько месяцев до дна медвежьего рынка.

«В прошлом, когда этот сигнал срабатывал, биткоин вскоре выходил из фазы падения. Всё больше признаков указывают на возвращение сезона накопления», — заявил Jelle подписчикам в X.

Недельный график BTC/USD с 50- и 100-SMA. Источник: Cointelegraph/TradingView

Закрытие Ормузского пролива бьёт по ценам на нефть и акции

Возобновление конфликта между США и Ираном снова выходит на первый план как драйвер макроэкономической нестабильности.

В выходные Иран объявил о закрытии Ормузского пролива — ключевого мирового маршрута для транспортировки нефти — до дальнейших распоряжений.

Это последовало за серией эскалаций, которые нарушили хрупкое перемирие, действовавшее ранее, и рынки отреагировали соответствующе.

Цена на нефть WTI в США вернулась к отметке $75 за баррель в понедельник, что на 12% выше июльских минимумов.

CFD на нефть WTI почасовый график. Источник: Cointelegraph/TradingView

В ответ на это генеральный директор и сооснователь образовательной платформы Coin Bureau Ниц Пакрин обратил внимание на другие признаки напряжённости.

«Доходность 2-летних казначейских облигаций США взлетела выше 2,35% — это максимум за последние 16 месяцев!» — написал он в посте в X.

«Ситуация в Иране поднимает цены на нефть и инфляционные ожидания. Это сигнализирует: процентные ставки будут оставаться высокими дольше».

График доходности 2-летних казначейских облигаций США. Источник: Nic Puckrin/X

Пакрин подчеркнул, что рост доходности гособлигаций традиционно негативно влияет на криптовалюты и другие рисковые активы.

Хотя фьючерсы на американские акции начали неделю с осторожностью, частота негативных новостей из Ирана отразилась на их вялой реакции на угрозу нефтяного дефицита. Некоторые участники рынка даже не рассматривают Ближний Восток как основную причину текущей коррекции.

«На мой взгляд, эта коррекция мало связана с событиями на Ближнем Востоке», — заявил криптотрейдер и аналитик Михаэль ван де Поппе. По его мнению, основное давление исходит из японского рынка госдолга, поскольку иена приближается к многодесятилетним минимумам к доллару.

«Гораздо большее значение имеет скачок доходности японских облигаций», — продолжил он.

«Я ожидаю, что в ближайшие 1–2 недели произойдёт прорыв вниз, что автоматически запустит рост биткоина».

Ежедневный график BTC/USDT. Источник: Michaël van de Poppe/X

ФРС и данные по инфляции: что ждёт рынки на этой неделе

Параллельно геополитической напряжённости рынки США готовятся к ключевым макроэкономическим отчётам.

В центре внимания — июньские данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI), которые станут последними перед решением ФРС об изменении процентных ставок в конце месяца.

Как отмечает Cointelegraph, последствия конфликта в Иране уже несколько месяцев отражаются в американских отчётах по инфляции, и любые неожиданные данные по CPI или PPI могут спровоцировать новую волну волатильности.

Годовое изменение CPI в США (%). Источник: Bureau of Labor Statistics

«Нас ждёт насыщенная событиями неделя», — резюмировал в своём посте в X аналитический ресурс The Kobeissi Letter.

Уже во вторник, сразу после публикации CPI, новый председатель ФРС Кевин Уорш представит полугодовой отчёт о монетарной политике Комитету по финансовым услугам Палаты представителей.

С момента вступления в должность в мае Уорш балансирует между растущей инфляцией и давлением со стороны президента США Дональда Трампа, требующего снижения ставок. Однако на своём первом заседании по процентным ставкам он занял жёсткую позицию, не дав явных намёков на смягчение политики.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, рынки ожидают сохранения ставок до сентября, когда большинство аналитиков прогнозируют повышение на 0,25%.

Вероятности изменения целевой ставки ФРС (скриншот). Источник: CME Group

В аналитическом обзоре, опубликованном в конце прошлой недели, ресурс Mosaic Asset Company описал ситуацию с процентными ставками как «перетягивание каната», указывая на 30-летние казначейские облигации США как на потенциальный источник давления в будущем.

«Прорыв по долгосрочным ставкам может создать препятствия для роста, но индекс S&P 500 приближается к завершению краткосрочной бычьей формации», — предупреждает аналитик.

В течение недели также ожидаются отчёты о прибыли примерно 10% компаний из индекса S&P 500.

Данные по графику S&P 500. Источник: Mosaic Asset Company

Продажи средних биткоин-инвесторов бьют рекорды

Новые данные о продажах биткоинов средними инвесторами могут стать предвестником июльского отскока цены.

Согласно отчёту аналитической платформы CryptoQuant за понедельник, кошельки, владеющие от 100 до 1000 BTC, зафиксировали масштабную распродажу.

«Адреса, контролирующие от 100 до 1000 BTC, показали чистую распродажу в 67 000 BTC 13 июля — это максимальная активность продаж с 19 февраля, когда было продано около 47 000 BTC», — написал в блоге аналитик Amr Taha.

За последние три месяца активность этой группы была крайне нестабильной: в конце апреля, напротив, наблюдалось заметное накопление.

Однако, по мнению Taha, именно такие распродажи средними инвесторами часто предшествуют развороту рынка вверх.

«Исторически экстремальное накопление этой когорты совпадало с локальными максимумами биткоина в январе и апреле 2026 года, тогда как мощная распродажа после 19 февраля сменилась ростом цены», — добавил он.

«Текущий сигнал не подтверждает дно рынка, но указывает на приближение значимого изменения в поведении средних инвесторов».

Данные по входящим потокам биткоинов на биржи (скриншот). Источник: CryptoQuant

Данные CryptoQuant также показывают, что в середине июля снизились входящие потоки на Binance и Coinbase Prime.

Как сообщал Cointelegraph на прошлой неделе, фиксация прибыли краткосрочными держателями при росте BTC/USD до $64 000 — это, по мнению аналитиков, «характерная черта бычьего рынка».