Компании Better и Coinbase запустили ипотеку под биткоин: как использовать криптоактивы без продажи

Компании Better Mortgage и Coinbase объявили о начале всеобщей доступности нового продукта — ипотеки, обеспеченной биткоином. Теперь американские покупатели жилья могут использовать BTC в качестве залога для первоначального взноса, не расставаясь с ним, сообщают инициаторы проекта.

Как уточняется в справочном центре Coinbase, продукт представляет собой комбинацию жилищного кредита под гарантию Fannie Mae и отдельного займа на первоначальный взнос, обеспеченного биткоином. Заёмщики должны предоставить биткоины, стоимость которых превышает не менее чем в 2,5 раза сумму займа на взнос. При этом биткоины блокируются на счете Better в Coinbase Prime. Оба кредита выдаются под единую процентную ставку и срок амортизации, а погашаются через один ежемесячный платёж. Заблокированные биткоины возвращаются владельцу после полного погашения ипотеки или её рефинансирования, если это предусмотрено условиями займа.

Важно, что падение курса биткоина не ведёт к автоматическому изменению условий кредита или требованию о дополнительном обеспечении. Однако, как сообщает Coinbase, если заёмщик допускает просрочку платежа более чем на 60 дней, Better вправе реализовать заблокированные биткоины для покрытия задолженности.

Условия программы предусматривают, что заявители должны быть резидентами США и иметь подтверждённый аккаунт в Coinbase. Также действуют стандартные требования Better к кредитной истории, доходам и другим параметрам. Клиенты с подпиской Coinbase One получают от Better 1% кэшбэка (но не более $10 000), который можно направить на оплату комиссий и сопутствующих расходов при оформлении сделки.

Первые шаги по запуску токен-обеспеченной ипотеки были сделаны Better и Coinbase ещё в марте, когда продукт был доступен в рамках программы раннего доступа.

Криптовалюты всё увереннее входят в американскую ипотечную систему

Новый продукт от Better и Coinbase появляется на фоне масштабных изменений в подходах к оценке рисков при ипотечном кредитовании в США. В июне 2025 года Федеральное управление жилищного финансирования (FHFA) обязало компании Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения по учёту криптовалютных активов, хранящихся на регулируемых американских биржах, при оценке рисков по ипотечным кредитам. При этом конвертация криптовалюты в доллары не требуется.

Дополнительно директива FHFA предписала GSE рассмотреть меры по снижению рисков, связанных с волатильностью криптовалют, и согласовать все изменения с собственными советами директоров до передачи на рассмотрение в FHFA.

Тенденция на интеграцию цифровых активов в ипотечное кредитование набирает обороты. Так, в январе 2025 года ипотечный сервис Newrez объявил о начале учёта определённых криптовалютных активов при рассмотрении заявок на кредиты, включая покупку жилья и рефинансирование, начиная с февраля того же года.

Расширение возможностей ипотечного кредитования под биткоин происходит на фоне сохраняющейся высокой стоимости недвижимости в США. По данным Бюро переписи населения, Министерства жилищного строительства и городского развития США, а также собранным Федеральным резервным банком Сент-Луиса, медианная цена нового дома в стране в 2026 году составила около $400 000.

Распоряжение FHFA о необходимости учёта криптовалют в риск-оценках ипотечных кредитов. Источник: Уильям Пулте

Медианная стоимость нового жилья в США остаётся на исторически высоком уровне, несмотря на снижение с 2022 года. Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса